В III квартале существенные изменения активов были результатом разовых операций. Список лидеров по активам временно стабилизировался. Высокие темпы роста активов в III квартале 2000 года продолжились. Важнейшим источником роста обязательств остаются средства на расчетных счетах. Стабильный кредитный бизнес становится почти единственным источником получения банковской прибыли. Условия банковской деятельности в III квартале 2000 года незначительно отличались от предыдущего квартала. На динамику активов оказывали влияние те же группы факторов, что и ранее, поэтому не произошло кардинальных изменений в группе лидеров.

Значительный приток средств на счет экспортеров за счет высоких цен на продукцию российского экспорта способствовал поддержанию позиций банков, обслуживавших экспортеров. Единственное значимое изменение - резкое снижение активов ОНЭКСИМ банка, который с 8-го места переместился на 49-е, при этом активы банка уменьшились почти на 31 млрд рублей. Эти изменения связаны с подготовкой слияния ОНЭКСИМ банка с Росбанком, которое произошло 21 ноября 2000 года. За тот же период активы Росбанка выросли на 9 млрд рублей. В результате совокупные активы группы ОНЭКСИМ - Росбанк уменьшились на 20 млрд руб. в основном за счет сальдирования взаимных требований двух банков.

Заметный рывок вверх совершил Альфа-банк, активы которого выросли на 17 млрд рублей. Такая динамика практически полностью определялась тем, что в сентябре банк привлек на корсчет (!) 12 млрд руб. (430 млн. долл.) от иностранного банка, одновременно привлеченные средства были размещены в кредиты частным российским предприятиям.

Несмотря на единичные случаи крупных перемещений в списке, в целом группа лидеров стабилизировалась. Об этом красноречиво свидетельствует высокое значение коэффициента ранговой корреляции между номерами в списке российских банков. В III квартале коэффициент корреляции Спирмана (Spearman) составил 89,9 проц. ( для сравнения: во II квартале он был даже несколько выше - 95,7 процента). Наиболее динамичным с точки зрения перемещения банков в списке был III квартал: в течение него в группу 100 крупнейших банков поднялись банки из третьей и даже четвертой сотни.

Тем не менее сменяемость в группе 100 крупнейших в III квартале даже увеличилась, но за счет в основном нижней части списка. В I и III кварталах список крупнейших покинуло по 5 банков, в III квартале таких банков было уже 9. Значимое отличие состоит в том, что теперь банки, вошедшие в группу крупнейших, уже более не претендуют на заметные позиции в нем. Например, в I квартале Красбанк поднялся с 386-го на 51-е место, сохранив его и на середину года, в III квартале банк переместился на 84-ю позицию.

В то же время при небольших изменениях в группе лидеров сохраняются высокие темпы роста всей банковской системы России в целом. Более того, можно говорить даже об ускорении роста активов российских банков по сравнению со II кварталом. За 1 квартал увеличение активов российских банков составило 216,2 млрд руб. (15,3 процента). Во II квартале темпы роста заметно сократились - до 8,2 проц. (113,4 млрд рублей). Ill квартал вновь стал периодом бурного роста активов отечественных банков. Активы выросли на 13 проц. (228,5 млрд рублей).

Обращает внимание высокая доля в приросте активов кредитов небанковскому сектору. Максимум пришелся на II квартал, когда на фоне уменьшения объема ресурсов, размещенных в иностранных банках, значение этого показателя превысило 60 процентов. Стоит отметить нарастание темпов кредитования небанковского сектора российскими банками. Если в I квартале объем новых кредитов, предоставленных нефинансовому сектору, вырос на 33 млрд руб., во II квартале - на 80,5 млрд руб., то в III квартале - уже на 106,2 млрд рублей.

Столь же стабильную динамику демонстрируют только средства, размещенные в российских банках, прирост которых в квартал составляет около 5 млрд рублей. Динамика средств в иностранных, напротив, очень нестабильна.

В целом, однако, можно сделать вывод, что банковская система России все больше поворачивается лицом к реальному сектору экономики, а размещение активов все в большей степени ориентируется на российские инструменты.

В пассивах банков около трети прироста обеспечивается за счет притока средств на счета предприятий, немного меньше дает привлечение срочных депозитов. Такая ситуация определяет неравномерные темпы роста активов российских банков. Сбербанк, опирающийся в основном на депозиты населения и являющийся главным держателем депозитных счетов в России, демонстрирует сравнительно равномерный прирост активов. Объясняется это достаточно просто: ежеквартальный приток ресурсов на депозитные счета (в основном физических лиц) довольно предсказуем и составляет 55-60 млрд рублей.

Динамика расчетных счетов значительно менее постоянна. Во II квартале прирост средств на расчетных счетах был вдвое меньше, чем в I и III кварталах 2000 года. В результате отрыв Сбербанка по активам во II квартале увеличился, а в III - вновь сократился. Благоприятным фактором является рост капитала банковской системы, который увеличивался на протяжении всего года. К сожалению, банкам становится все труднее увеличивать капитал за счет внутренних источников.

В III квартале 2000 года многие крупнейшие российские банки сообщили о "снижении прибыли". В переводе на общепринятую терминологию это означает, что III квартал многие российские банки закончили с убытком. Такая динамика рентабельности на фоне высоких темпов роста активов кажется парадоксальной. В самом деле, высокие темпы роста активов ассоциируются с развитием бизнеса и успехами банка. Однако на настоящем этапе это вовсе не так. Быстрый рост активов не гарантирует, что у банка нет проблем и даже значительных, хотя часто скрытых, убытков.

Причины убытков банков вполне очевидны. Многие банки фактически не занимаются кредитованием, размещая средства на счетах в иностранных банках. В результате чистого процентного дохода банка недостаточно для покрытия текущих расходов, у некоторых банков даже процентные доходы оказались недостаточны для покрытия процентных расходов. Эта судьба более характерна для "дочек" иностранных банков, активные операции которых в России после кризиса являются довольно ограниченными.

Наконец, российские банки получили мощный стимул для кредитования. До недавнего времени у многих оставались иллюзии, что краткосрочное межбанковское кредитование, операции с ценными бумагами, а главное - переоценка валюты могут обеспечить достаточный доход для безбедного существования. Избыточная ликвидность российских банков теперь стала избыточной не только с точки зрения управления валютным курсом, но и с позиций собственно банковского менеджмента. Результатом этого будет не только увеличение кредитования экономики банками, но и снижение давления на валютный курс. Соответственно российский экономический рост получит новый толчок - на этот раз со стороны финансового сектора, что уменьшит его зависимость от внешнеэкономической конъюнктуры, а Центральному банку будет проще найти баланс между поддержанием низкого курса рубля и эмиссией.

Избавление от иллюзий пока обошлось довольно дешево, до банкротств еще далеко, убытки большинства банков не достигли критической отметки, а время на изменение структуры баланса достаточно. Но требования к качеству менеджмента банков увеличиваются многократно. Любая кредитная экспансия - это новые риски, банки будут требовать все большего мониторинга со стороны клиентов и регулирующих органов. Главное - не потерять бдительность после длительного сравнительно благоприятного для банков периода, новые банкротства все еще неизбежны.

ОПУБЛИКОВАН СПИСОК "ИНТЕРФАКС-100". КРУПНЕЙШИЕ БАНКИ РОССИИ"

В первую десятку вошли: Сбербанк России, Внешторгбанк, Газпромбанк, Альфа-банк, МПБ, ММБ, СНГБ, ДИБ, Банк Москы, Росбанк.

В список также вошли: Ситибанк Т/О (11), Гута-банк (29), АБН АМРО Банк АО (30), ИНГ банк (Евразия) (32), Возрождение (34), Номос-банк (39), Банк Австрия (45), Никойл (57), МИБ (80), Сосьете Женераль (93).

+++